Türk Hava Yolları Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (21.11.2023) Hisse Önerileri
Öneri: “AL”
Fiyat: 254,75 TL
Hedef Fiyat: 385,00 TL
Potansiyel Getiri: 51%
İçindekiler
Güçlü Yönler
➢ Pandemi öncesi yolcu sayısının yakalanmış olması ve artarak devam etmesi
➢ Özellikle yurtiçi tarafta yolcu trafiğinin artma potansiyeli
➢ Doluluk oranlarına yönelik güçlü beklentiler
➢ Kargo uçuşlarının önem kazanmasına bağlı THY’nin yeni bir hava kargo şirketi kurması
➢ Şirketin 10 yıllık stratejik hedeflerinin güçlü büyümeye işaret etmesi
Riskler
➢Petrol fiyatlarındaki sert dalgalanmalar
➢Son dönemde yakalanan yüksek marjlarda olası geri çekilmeler
➢Euro ve Japon Yeni’nin Dolar karşısında değer kazanmasına bağlı olarak yüksek kur farkı gideri yazma ihtimali
➢ Jeopolitik riskler
THY’nin İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 531.295mn TL’dir.
Kaynak: Ziraat Yatırım
